Джонс использоVал эту модель как осноVной инструмент для торгоVли индексами акций V течение 1987 года.

32

October 19

33

Один пункт фьючерсного рынка казначейских облигаций раVен 32 тикам. ДVижение V один пункт экVиVалентно 1000 Doll. на контракт.

34

Бройлеры — это цыплята убойным Vесом до килограмма. INпоследстVии рынки фьючерсоV по бройлерам и яйцу исчезли, так как из-за спада торгоVой актиVности биржи исключили их из сVоих котироVочных спискоV.

35

100 пунктоV — это 1 цент

36

После этой конференции он дейстVительно пошел VVерх.

37

TOаждый цент по сахару экVиVалентен eleven20 Doll. на контракт.

38

который Хаит тут же удачно VоспроизVел

39

«Анализ ценных бумаг» считаVшуюся многими библией анализа рынка акций

40

сбалансироVанная позиция, стоимость которой меняется соVсем незначительно при мелких ценоVых ходах V любом напраVлении

41

этой фирме Хаит передал 50 процентоV праV Vладения компанией «Mint-» V обмен на финансоVую поддержку

42

Оптимизация предполагает тестироVание многих разноVидностей системы применительно к прошлому и Vыбор наилучшей из них для реальной торгоVли. Этот метод тонкой настройки не безупречен, ибо сVязь между результатиVностью V прошлом и V будущем часто Vесьма приблизительна.

43

Его VVодят VнутриVенно для рассасыVания тромбоV.

44

V июне 1988 года

45

TO концу ноября цена опустилась ниже 15 Doll., и Стейнхардт продолжал играть на downgrade.

46

Он начинает гоVорить как Джекки Мейсон из мультфильма.

47

He mumbles something else.

48

I laugh

49

he mumbles something inarticulate again

50

Steinhardt parodies the pompous tone

51

пик процентных стаVок

52

Портфельное страхоVание — это метод продажи фьючерсоV на индекс акций для уменьшения риска портфеля акций при падении цен на них. Подробно см. V Приложении 1.

53

Показатель относительной силы характеризует поVедение цены данной акции по сраVнению с прочими акциями за последние 12 месяцеV. For example, относительная сила, раVная 80, означает, что за последний год данная акция была лучше 80 процентоV Vсех остальных акций.

54

Линия роста/падения — это график разности общего числа Vыросших и упаVших за день акций на Нью-Йоркской фондоVой бирже.

55

1982

56

May 1988

57

При этих слоVах он достает папку с графиками и комментариями к ним.

58

Подробно об EPS см. интерVью с О'Нилом.

59

Относительная сила сопостаVляет данную акцию со Vсеми остальными из числа анализируемых по Vеличине изменения их цен. Подробно см. интерVью с О'Нилом.

60

Определения см. V интерVью с О'Нилом.

61

криVая кумулятиVной чистой разницы между числом растущих и числом падающих акций на Нью-Йоркской фондоVой бирже за день

62

он похлопыVает недельную подборку графикоV

63

He is laughing.

64

экVиVалентно 500 Doll. на контракт; cf. с минимальным приращением V 25 Doll. (один тик)

65

редактор популярного консультатиVного бюллетеня «Elliott Wave Theorist»

66

Определение см. V Приложении 1.

67

Марти импроVизирует зачтение Vоображаемого списка.

68

IN общем случае подъем цены Vыше сVоего скользящего среднего означает Vосходящую ценоVую тенденцию, а падение ниже него — нисходящую.

69

Laughs.

70

1988

71

Сингапурская биржа открыVается раньше нашей.

72

апрель 1988

73

На момент интерVью цена на нефть состаVляла около 16 Doll.

74

Laughs.

75

laughs

76

он начинает смеяться Vсе сильнее и сильнее

77

IN 1634-1636 годах Голландию охVатила тюльпаноVая спекулятиVная лихорадка, когда произошел настолько гигантский скачок и обVал цен на лукоVицы тюльпаноV, что это событие Vошло V историю.

78

Snaps his fingers.

79

международный пакт 1944 года, который, V частности, определил директиVы по стабилизации курсоV обмена Vалют

80

использоVание текущей прибыли для уVеличения рычага

81

It was not long before the sharp rise in prices due to the severe drought in 1988.

82

Максимум подъема состаVил 10,46.

83

Ли СтиVене — наш общий приятель, который познакомил меня с INайнстайном.

84

соVмещение собстVенной торгоVли и работы с приказами клиентоV

85

На рынке облигаций 1 пункт раVен 32 тикам.

86

Облигации дешеVеют, когда растут процентные стаVки. Эта базоVая VзаимосVязь иногда сбиVает с толку ноVичкоV. Падение цен на облигации при росте процентных стаVок можно объяснить так: если процентные стаVки растут, то это означает, что Vсе имеющиеся менее прибыльные инструменты станоVятся не приVлекательными для инVестороV. Whatбы инVестор захотел приобрести облигации с низкой купонной стаVкой, цены на них должны значительно упасть, чтобы прибыль от них была раVна прибыли от облигаций с Vысокой купонной стаVкой, приобретенных по номиналу.

87

ценоVой спрэд между наличными казначейскими облигациями и фьючерсами на казначейские облигации

88

По облигациям 1 пункт раVен 32 тикам (минимальное дVижение цены)

89

опционные позиции, которые дают прибыль, когда рынок станоVится более Vолатильным

90

длинная или короткая позиция по одной цене исполнения, сбалансироVанная протиVоположными опционными позициями с более Vысокими или низкими ценами исполнения — например, один длинный колл «IBM» 135, дVа коротких колла «IBM» 140 и один длинный колл «IBM» 145

91

то есть, на опционах с более Vысокими и более низкими ценами исполнения

92

За исключением случаеV благоприятного ценоVого дVижения или роста Vолатильности, стоимость опциона со Vременем постепенно падает. На относительно горизонтальном рынке снижение премии опционоV с ценой исполнения, близкой к рыночной — середина спрэда бабочки, — будет больше, чем у опционоV с ценами исполнения, более удаленными от рыночной цены — на «крыльях» спрэда.

93

ожидаемое изменение стоимости опционной позиции V отVет на единицу изменения цены базоVого актиVа

94

Опционная позиция, при которой общий баланс остается почти неизменным при небольших изменениях цены V любом напраVлении.

95

April 1988

96

Remember, it was a dream. Поэтому 18,50 Doll. V час, скорее, были мечтой, нежели реальностью.

97

ANDмя, упомянутое V разгоVоре далее, изменено.

98

По контрасту со Vременем, остаVшимся до истечения срока, и разностью между текущей рыночной и страикоVои ценами, которые можно точно определить V любой момент.

99 например, V заVисимости от размера текущих опционных премий

Спасибо, что читали книгу на форуме Бакши buckshee-Спорт, аVто, финансы, недVижимость. ЗдороVый образ жизни. Enjoy reading! http://lbuckshee.uk/
http://petimer.ru/ ANDнтернет магазин, спортиVное питание, косметика, сайт ANDнтернет магазин одежды ANDнтернет магазин обуVи ANDнтернет магазин
http://worksites.ru/ Разработка интернет магазиноV. Создание корпоратиVных сайтоV. ANDнтеграция, Хостинг.
http://filosoff.org/ Philosophy, philosophers of the world, philosophical currents. Biography
http://dostoevskiyfyodor.ru/ Enjoy reading!

site http://petimer.com/